昨日，券商前景市场出现震荡反弹，晨会产业科创50指数一度上涨超过9%，精华接近历史高点。看好市场成交量显著放大，算力沪深两市合计成交额达到3.23万亿。券商前景从板块表现来看，晨会产业算力芯片、精华存储芯片、看好商业航天、算力铜箔等概念股普遍走高。券商前景而油气股则普遍下跌。晨会产业截至收盘，精华沪指上涨1.17%，看好深成指上涨2.33%，算力创业板指上涨2.75%。

在今日的券商晨会上，中信建投表示，北美四大云服务提供商（CSP）上调了2026年资本开支预期，对算力产业链保持看好；华泰证券指出，应该关注外资配置视角下的三条重要线索；广发证券则认为，良性循环已然开启。

中信建投：北美四大CSP上调2026年资本开支预期，坚定看好算力产业链

北美四大CSP厂商发布的第一季度财报显示，其资本开支持续上升。四家公司在2026年第一季度的资本开支总额达到1316亿美元，同比增长70.25%。预计2026年总资本开支将达到7100亿美元，且2027年也将保持较高增长。这反映出算力基础设施建设的高峰期依然未至，持续看好AI全产业链，特别是AI算力产业链的发展。

华泰证券：关注外资配置视角下的三大线索

2026年第一季度，海外主要基金在中资股的仓位低配状况持续修复。展望未来，中期建议关注三条线索：1）ROE及分红稳定、估值合理的红利及A50核心资产；2）在稳增长预期下，低估值顺周期修复的机会；3）外资长期偏好的互联网科技、消费龙头及资源类全球稀缺资产。

广发证券：开启良性正循环

2026年第一季度，上市公司交出了更为超预期的财务表现。与利润增速相比，三张报表的联动显示出更为积极的变化，表明中国上市公司已经度过了现金流与利润报表的艰难阶段，正逐步走向新的扩张周期。

本文转载自“财联社”，官网编辑：刘家殷。