据官网APP报道，算力尽管与AI算力基础设施直接相关的需求行业半导体股票在2026年显著上涨，华尔街的持续潮美国银行分析师们认为，当前的攀升半导体牛市并未结束。AI算力需求的美元持续增长，推动人工智能投资的断推导体热潮将可能长期保持。

美国银行的资热分析师认为，AI算力基础设施正在进入一个更持久和广泛的进半资本支出周期。与此同时，前景摩根士丹利的光明研究显示，AI算力的算力需求呈现出罕见的“无弹性”特点，科技公司无论成本上升，需求行业依然加大AI数据中心的持续潮建设，这将增强美国经济的攀升韧性及标普500指数的盈利增速。

摩根大通的美元最新研究也指出，受AI算力主题驱动，美股或将在未来一年内突破9000点，意味着标普500指数可能在2024年上涨超过20%。分析师们在重新评估AI算力结构时，将视野从单一的GPU扩展至更广泛的全栈算力系统，预计到2028年，全球AI算力基础设施支出将达到近3万亿美元。

这表明，市场正从围绕GPU竞争转向全栈算力系统的全面构建，推动超额收益的机会不仅限于AI GPU，数据中心的CPU、存储芯片以及晶圆代工等也将受益。

关于美国股市及MSCI全球股市，AI投资主题持续成为牛市的主要推动力。如果AI信仰始终高涨，牛市将继续得到强有力的支持。

AI信仰推动半导体行业的壮大，英伟达与AMD在AI算力基础设施中的表现尤为突出。美国银行指出，AI算力的瓶颈不仅在于GPU的供给，而是面临“系统级吞吐能力”的挑战，包括CPU的调度、存储芯片的管理以及网络的互连。

英伟达最新财报显示，其季度营收同比激增85%，数据中心业务几乎翻倍，证明了对AI算力基础设施的强劲需求。从分析师的预期来看，英伟达的市值有潜力达到7万亿美元，与此同时，关于AI算力的基础设施支出到2030年预计将达3万亿美元。

美国银行的报告指出，AI相关的半导体市场总容量可能将增加至1.7万亿美元，这一预期高于阿斯麦的预估，后者认为到2030年全球半导体市场有望达到1.5万亿美元。随着对制造设备的需求激增，半导体制造商如台积电和英特尔便成为设备商阿斯麦的重要客户。

分析师们指出，半导体股票的快速上涨与盈利增长相关。市盈率仍维持在25.6倍，远低于互联网泡沫的历史高点。美国银行看好AI芯片、存储芯片、模拟芯片及其他相关设备的前景，并认为金融市场呈现出向上趋势。

在CPUs市场，预计未来将有多项相关发布，包括对未来市场规模的进一步确认。而在模拟芯片市场，安森美与Microchip等也在积极参与AI基础建设。

此外，瑞银将美光的目标价提升至新高，显示出在AI影响下，存储芯片供给仍然紧张。摩根士丹利预测，AI资本支出将改变宏观经济的价格传导机制，未来几年将继续保持高增长。AI算力的投资被视为战略，而不仅仅是普通资本品。

整体看来，半导体行业在AI驱动下的投资热潮正在形成“无弹性需求”特征。如果AI仍然能推动投资并改善生产效率及利润，市场的高估值将获得盈利支撑，牛市前景依旧广阔。