根据最新的巴克消息，人工智能（AI）在金融行业的莱调类交应用不断深化，尤其是查A场投在对冲基金和资产管理机构的全球信用市场投资流程中逐渐被引入。然而，用市易最新的资中助角调查结果表明，AI目前仍处于“辅助工具”的辅代人阶段，而不是色短人类投资经理和交易员的替代品。
周四，期内巴克莱银行发布的难替调查显示，人工智能在全球信用投资领域已经从试验阶段转向实际应用，巴克主要应用于研究分析、莱调类交证券筛选及风险评估等环节，查A场投人类的用市易判断依旧是投资决策中的核心。
巴克莱的资中助角策略师Zornitsa Todorova和Andrea Diaz Lafuente在报告中指出：“总体来看，AI预计会重塑投资行业的辅代人工作流程和岗位职责，但短期内对从业人员数量的显著减少可能性不大。市场普遍认为，AI将提升生产效率，而不是大量取代工作人员。”
此次调查涵盖了来自北美、欧洲、中东、非洲及亚洲的410家买方机构投资者，包括对冲基金、资产所有者和主动管理型资产管理公司。调查结果显示，只有7%的受访者认为AI将在未来几年内导致显著裁员，大多数机构认为AI的主要影响是提升生产效率。
在AI具体应用方面，研究分析是最主要的方向。数据显示，在对冲基金中，有44%的受访者表示主要利用AI进行研究；在资产所有者和主动管理型基金经理中，这一比例则达到52%。此外，建模分析和风险管理同样是AI应用较为广泛的领域。
AI也在逐步成为投资人员的重要辅助工具。调查发现，约25%至26%的对冲基金和主动管理型基金经理利用AI进行证券筛选，而资产所有者中的这一比例为20%。然而，在交易执行领域，AI的渗透率仍然较低，77%的对冲基金、84%的主动管理型基金经理和88%的资产所有者认为AI在此方面的作用仍然非常有限。在投资组合构建中，AI的应用规模同样较小。
调查还显示，对冲基金在AI应用方面明显领先于其他类型的机构。数据显示，72%的对冲基金每天使用AI工具，远高于主动管理型基金经理的49%和资产所有者的38%。巴克莱分析师指出，这种差异反映了不同机构的运营模式。如对冲基金通常采用快速、高换手的投资策略，信息处理速度和决策效率直接关系到超额收益的获取，因此更积极应用AI技术。
相比之下，养老金、保险公司等资产所有者通常拥有较长的投资周期和更严格的决策流程，因此AI的采纳速度相对较慢，传统的主动管理型基金则介于两者之间。
尽管AI的应用不断扩大，数据安全与隐私问题依然是行业关注的主要挑战。调查显示，无论对冲基金、资产管理机构还是资产所有者，都将数据安全视为AI推广过程中的最大限制因素。信用市场涉及大量交易数据、客户信息和机构自有模型，这些数据高度敏感，因此机构在引入AI系统时普遍保持谨慎。
此外，监管合规要求、企业文化阻力及内部流程调整等问题，也在一定程度上限制了AI的进一步普及。巴克莱指出，伴随电子化交易和高速交易技术的发展，信用市场正在逐步出现类似于股票市场的发展趋势，即“信用市场股票化”。过去十多年，电子交易已深刻改变全球股票市场的运作模式，而人工智能有望成为推动债券和信用市场进一步数字化的重要力量。不过，调查显示，目前行业普遍将AI视为提升投资效率的工具，而非完全取代人类决策者的独立系统。